Content
Именно поэтому опционы используют для хеджирования финансовых рисков. Другая популярная разновидность арбитража – торговля спредом между фьючерсом на индекс и корзиной из фьючерсов, служащих базой для расчёта этого индекса. Пример – индекс RTS Standard (также известен как MOEX Blue Chip), вычисляемый на основе курсов 15 наиболее ликвидных акций российского рынка.
Срочный рынок появился в 2001 году, когда объединились Санкт-Петербургская биржа и РТС, а в 2011 году площадка перешла к Московской бирже. Если на фондовом рынке торгуют традиционными инструментами, например акциями и ETF, то на этой площадке заключаются сделки с фьючерсами и опционами. В отличие от других ценных бумаг, у этих активов есть срок действия, поэтому производные инструменты выделили в отдельный рынок.
Срочный рынок ФОРТС и его особенности
Простыми словами это договоры, согласно которым одна из сторон должна купить или продать какой‑то актив в будущем по конкретной цене. Как показывает практика, торговля фьючерсами почему-то вызывает сложности у людей, ранее не сталкивающихся с данными инструментами. Да, безусловно, фьючерс накладывают некоторые ограничения, которые следует учитывать во время торгового процесса, а вот какие именно, будем разбираться далее.
Отличие опционов состоит в том, что покупатель ФОРТС не берет на себя обязательство исполнения сделки в конце срока. Он может воспользоваться своим правом на цену, но курсы форекс forexwiki в кохме отнюдь не обязан это делать. В случае его отказа продавец получит внесенный им залог.
Торговля фьючерсами для начинающих
Самый популярный контракт на рынке — колл-опцион или опцион на покупку. Его покупают, чтобы заработать на росте цены актива в будущем. То есть, если вы продали поставочный опцион на акции, — вы будете обязаны по требованию покупателя опциона продать ему акции по цене, предусмотренной контрактом.
Если вы угадали и доллар за полгода подорожает, например до 66 ₽, вам 1000 $ достанутся дешевле рынка. Но если доллар будет стоить 58 ₽, вам всё равно придётся купить их по 63 ₽ и оказаться в убытке. Наибольшей популярностью пользуются драгоценные металлы и нефть. Эти деривативы отличаются высокой ликвидностью и волатильностью, т.е.
И фьючерсы, и опционы на срочном рынке имеют ограниченный срок действия — от одного до трех месяцев. Дата, когда срок действия истекает и контракт реализуется, называется датой экспирации. На срочном рынке торгуются всего два инструмента — фьючерсы и опционы.
Валютный – представляет собой площадку для конвертации (обмена) валют. Денежный рынок – место для торгов высоколиквидных инструментов. Это, как правило, долговые ценные бумаги со сроком погашения до 1 года, краткосрочные кредиты в рублях и иностранной валюте. На рынке капиталов обращаются «длинные» деньги (срок обращения больше года).
Фьючерсы и опционы: как устроены торги производными инструментами на срочном рынке
FORTS расшифровывается как Futures & Options RTS или, говоря по-русски, фьючерсы портфельное инвестирование на финансовом рынке и опционы российской торговой системы. Фьючерс — это контракт на обязательную покупку или продажу актива в будущем. Продавец и покупатель договариваются, за какую сумму и в какие сроки они совершат сделку по ценной бумаге. На срочном рынке нужно только оставить заявку — как только вторая сторона ее примет, сделка будет заключена на определенную дату. Торговля на срочном рынке доступна всем клиентам с брокерским счетом или ИИС в Т-Инвестициях.
Какие инструменты в настоящее время торгуются на рынке FORTS
- Если вы угадали и доллар за полгода подорожает, например до 66 ₽, вам 1000 $ достанутся дешевле рынка.
- Но есть ли на бирже возможность действительно быстро получить большой заработок, не имея крупного стартового капитала?
- А на срочном рынке происходит торговля фьючерсами и опционами.
- Но на самом деле название «срочный» происходит не от слова «срочно», а от слова «срок».
Договор, дающий право (но не обязывающий, в отличие от фьючерса) купить/продать инструмент, являющийся предметом этого договора по заранее оговоренной цене. При этом, за эту возможность уплачивается определенная премия. По большому счету, это похоже на страхование со страховой премией около 4% от цены контракта.
А потом цена выстреливает и уже не останавливается, пока не иссякнет движение (обычно несколько тысяч пунктов). День, на который приходится самое сильное движение, называется ударным. Секция FORTS предназначена для работы с валютными парами. Особой любовью у трейдеров ФОРТС пользуются пары рубль/доллар США и евро/рубль. Разумеется, отечественная система ФОРТС не располагает таким широким спектром торгуемых инструментов, какие есть на зарубежных рынках (в частности, американском). Продвинутые трейдеры знают, что для работы со срочным рынком необязательно иметь доступ к NYSE или NASDAQ, вполне можно ограничиться нашей Московской биржей и ее секцией — FORTS.
- На срочном рынке ФОРТС можно найти фьючерсы на разные валютные пары — например, американский доллар к японской йене, рубль к американскому доллару, евро к российскому рублю и так далее.
- Изначально рынок фьючерсов и опционов был весьма условным, т.е.
- Эти бумаги представляют собой отложенный контракт между продавцом и покупателем.
- Поэтому рекомендуется внимательно следить за колебаниями цен и своевременно пополнять баланс.
- Все упомянутые инструменты можно найти на сайте МосБиржи на странице поиска контрактов.
А вот опционы работают иначе — фермер будет иметь право отказаться от сделки, телетрейд отзывы инвесторов если та ему будет невыгодна. (Отсюда и название бумаги — option, то есть «опция», «возможность».) Особенности опционов мы рассмотрим чуть ниже. Несмотря на наличие поставочных фьючерсов по ряду позиций, абсолютное большинство срочных контрактов на Мосбирже заключаются не для купли-продажи базового актива по определённой цене. Как правило, цель таких сделок – получение прибыли на краткосрочных спекулятивных операциях, а также для хеджирования инвестиционного портфеля от рисков снижения его стоимости.
Покупатель открывает длинную позицию, а продавец – короткую. Стоимость производных бумаг зависит от цен на базовый актив, поэтому вам нужно хорошо прогнозировать стоимость акций, чтобы успешно торговать фьючерсами и опционами. Все начинающие трейдеры мечтают найти идеальный способ заработка — такой, чтобы быстро увеличить даже небольшой капитал. Все хотят тратить поменьше и получать побольше — это закон, по которому работает рынок и благодаря которому трейдеры могут зарабатывать. Но есть ли на бирже возможность действительно быстро получить большой заработок, не имея крупного стартового капитала?
Чтобы разработать эффективный алгоритм торговли на ФОРТС, нужно иметь достаточный уровень знаний и опыт работы с другими инструментами. В отличие от консервативных вложений, где риск потери капитала минимален, тут велика вероятность лишиться всех средств. Обратите внимание — ГО высчитывается в процентах, поэтому его размер варьируется вслед за движениями цены. Поэтому не забывайте проверять наличие средств на депозите, иначе биржа ФОРТС может аннулировать открытую позицию. Размер гарантийного обеспечения на ФОРТС для каждого актива свой.